电脑版

南京公用2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-16 16:30    来源:同花顺

南京公用(000421)(000421)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,在世界经济复苏乏力、“逆全球化”思潮及经贸摩擦持续、发达经济体政策外溢效应变数和不确定性因素增加的国际背景下,中国经济增长挑战不断、下行压力有所上升。面对复杂多变的发展环境,公司上下提振发展信心、制定应对举措、加大落实力度、细化管理流程,在产业经营、创新开拓、企业管理等方面力求平稳、力争突破、力创效益,取得了较好的成绩。

报告期内,公司实现营业收入35.94亿元,利润总额2.39亿元,归属于母公司所有者净利润1.01亿元,每股收益0.1767元。截至2019年12月31日,公司资产总额为121.30亿元,归属于母公司所有者权益为26.02亿元。

燃气产业:全面开展对标找差,持续推进降本增效工作。通过总结去年经验,认真做好资源的需求预测,加强调度管理,进一步缓解冬供期间的供需矛盾。全年实现管道天然气销售总量7.31亿立方米,较2018年增加0.33亿立方米;全年共新发展民用、工商用户5.42万户,期末客户总数达163.97万户;新建及改造危旧管网共计约131公里,期末管网长度达到4403公里。

房地产业:公司旗下全资子公司南京中北盛业房地产开发有限公司成功竞得南京江宁滨江NO.2019G54地块使用权,结合已参与投资设立的房地产股权投资基金,公司在房地产业方面已基本形成“区域自建+联合开发+基金投资”相互补充的多渠道发展模式。同时,基于现有的项目运作模式和宏观地产政策,公司强化了对房地产业的扁平化管理方式,加强对项目的掌控深度,推动房地产业不断发展。在建项目方面:杭州“中北-朗诗熙华府”项目已完成景观、幕墙等相关专业验收;扬州GZ50项目已按期交付;南京溧水G06项目、南京江宁上坊G62项目已分别推出部分房源进行销售;南京江北新区G11项目已进入全面施工阶段;南京江宁滨江G54项目已完成售楼处土建工程,正推进大区桩基施工。

客运产业:公司客运产业主要以出租汽车运营为主,在南京区域控制巡游出租车营运证3877张,占南京市传统巡游出租汽车市场总额近三分之一,公司继续推进客运平台优势互补,积极调整承包模式、推行优惠政策、控制营运成本,稳定营运队伍。同时,基于公司在出租客运的专业化管理能力,积极推动收购其他出租客运企业以实现规模化经营,在提升公司巡游出租车市场占有率的同时,通过输出专业管理的方式降低经营成本并取得规模效益。

二、主营业务分析

1、概述

报告期内,公司实现营业收入359,370.25万元,较上年同期增加2.45%,其中:汽车营运收入13,956.69万元,较上年同期增加26.56%,主要系安庆中北2018年12月纳入合并范围,较上年同期增加营运收入;房地产开发收入1,197.81万元,较上年同期减少43.29%,主要系英郡项目楼盘交付面积较上年同期减少;汽车销售收入19,699.16万元,较上年同期减少3.78%,主要系中北汽销汽车销售量较上年同期减少;旅游服务收入30,630.64万元,较上年同期减少29.37%,主要系中北友好受市场环境影响营业收入减少;燃气销售收入216,483.49万元,较上年同期增加10.17%,主要系南京港(002040)华2019年燃气供应量较上年同期增加;工程施工收入42,785.91万元,较上年同期减少16.08%,主要系南京港华燃气安装、施工工程收入较上年同期减少。本期营业成本290,844.71万元,较上年同期增加8.01%。管理费用、销售费用、研发费用、财务费用合计发生额53,384.42万元,较上年同期减少4.44%。本期现金及现金等价物净增加额为-94,243.43万元,主要系南京北盛支付G54项目土地出让金及相关税费5.35亿元;杭州朗优归还4.2亿开发贷。二、核心竞争力分析

公司品牌一直具有较高的知名度和良好的形象。

客运产业方面:拥有国家道路旅客运输二级企业资质;出租车营运具备相应的行业资质;

能源产业方面:

1、南京港华拥有管道燃气(天然气)经营许可证、南京市管道燃气特许经营权证、三级市政公用工

程施工总承包建筑业企业资质证书、燃气燃烧器具安装维修建筑业企业资质证书、市政行业(城镇燃气工程)专业甲级工程设计资质证书、市政公用工程施工总承包二级建筑业企业资质证书等;

2、公司与金智科技(002090)合资设立的能网公司拥有从事新能源及智慧城市相关的电动汽车充电桩、充电站、充电塔的建设及运营、智慧停车服务、基于光伏发电的合同能源管理、分布式能源等业务的资源及技术优

势。

其他产业:1、汽车服务产业拥有上海大众4S特约汽车经销店,一类资质的修理厂,形成汽车销售、维修保养、二手车交易等汽车服务产业链;2、旅游业务具有出境游及台湾游资质,是江苏省五星级旅行社。

各产业的资源优势,加上管理方面所积累的丰富经验,为公司的持续发展奠定了坚实基础。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局发展趋势

1、客运产业

出租汽车行业实行特许经营模式,城市客运主管部门对车辆牌照实施总量控制。随着移动互联网的普及和出行服务平台的出现,以传统巡游出租车为主的城市出行方式发生了重大变化,平台所提供的大量网约车供应给客运市场带来激烈竞争。出租汽车行业持续处于低迷状态,政策性壁垒尚未突破,运价市场机制建立仍待时日。出租车驾驶员短缺的问题日益严重,传统巡游车需与网约车竞争驾驶员。同时,尽管网约车管理办法在各地陆续执行,但南京作为"网约车重灾区",随着2019年T3出行的加入,市场竞争更加严峻,2020年的出租汽车行业仍将面临劳动力资源和企业经营效益的双重挑战。

城市规模、经济发展水平、城市交通环境以及出租车的服务水平都是影响出租车需求的主要是因素,随着新技术、新模式、新业态进入市场以及行业竞争的加剧,虽然加剧了行业的竞争,但从客观上也要求出租客运企业提高自身服务质量,从竞争牌照转为竞争服务,满足乘客的个性化出行需求。同时,坚持依法规范、强化法治思维、维护公平竞争的市场秩序是行业健康发展和和保护各方合法权益的基础。

2、能源产业

我国城市燃气行业在近几年发展较快,天然气凭借其经济、方便、清洁、安全等诸多优良特性成为城市燃气行业重点发展的气源,并在天然气全产业链的发展中扮演着极其重要的角色。由于城市燃气行业具有公共事业属性,国家对天然气的上游出厂价格、中游管道运输价格及下游终端均采取限价措施,因此,城市燃气运营商燃气销售毛利率会相对比较平稳,不会出现较大幅度的波动。未来,随着天然气价格市场化改革的持续推进,城市燃气企业总体盈利水平将在保持平稳的同时有所增加。目前,我国城市燃气行业正处于从地方性分散型向整合集中的过程,未来,将出现更多跨区域和跨省市的大型城市燃气运营商,具有较强运营管理经验和资本实力的燃气运营企业将进一步做大做强。

3、房地产行业

长期来看,我国房地产行业仍然面临机遇与挑战。城市化进程尚未结束,城镇化率仍有较大提升空间,国家大力培育和发展都市圈经济,重点经济区域的城市群的结构性机会仍存在,房地产行业发展前景广阔。

同时,根据政府工作所提“完善住房市场体系和保障体系,促进房地产市场平稳健康发展”的要求,“因城施策、分类指导”已成为政府在住房发展规划方面的工作重点。据此,房地产行业将从高速增长向平稳增长过度,品牌房企优势将更加明显,企业拿地会进一步集中,收并购及合作拿地依然是涉房企业获取项目的主要手段。

(二)未来发展战略

公司将以深化产业改革和加快上市公司战略投融发展为突破口,在立足主营的基础上发挥优势、走好专业化、多元化转型发展道路,以"创新、发展"为主线,坚持"稳主业、促转型、强管理、聚共识",合理优化资源配置,积极寻求市场机遇,扎实推进创新转型,全力提升公司治理能力,进一步增强企业的核心竞争力。同时,继续坚持依法治企的经营思路,不断完善上市公司和直属企业的法人治理结构,科学立规、严以用规、全体守规,进一步规范内部决策程序、化解外部法律风险,把企业转型发展纳入法治化轨道。

(三)下一年度经营计划

2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,公司将继续以“风险控制为前提”、以“科学决策为依据”、以“获取效益为原则”,通过立足主营、发挥优势,走好专业化的发展道路,积极推进主营业务方面的可持续发展,并争取在其他产业有所拓展。

1、继续稳定传统产业发展

能源产业方面坚持以提供安全、优质的服务为原则,继续调整经营思路,深耕南京本地市场,重点做好商业客户的开发和维系,稳步落实市委市政府关于“优化营商环境”、“瓶改管”等各项政策,实现社会效益与经济效益的双赢。同时,借助在南京主城独家供应的特许经营优势,依托优质服务和品牌质量,积极探索增值业务的延伸与拓展,与券商以及相关投融资平台搭建通畅的沟通渠道,推进能源产业的拓展和壮大。

房地产业方面,基于“区域自建+联合开发+基金投资”的多渠道发展模式,理顺管理架构、加强成本控制以及开发关键节点的把控,通过现有开发项目的运作,实现“公司得效益、产业得发展、队伍得锻炼”的目标。

客运产业方面,继续推进对标找差工作,进一步深化经济指标和管理绩效相结合的运作体系。通过线上线下多渠道努力拓展驾驶员队伍的招聘,继续锻造“中北出租”的优质品牌,创造更多的经济效益。

2、探索挖掘创新项目

公司将继续紧扣主业进行积极的探索挖掘。一是继续探索拓展能源产业,关注热网、微电网、分布式储能等细分市场项目投资机遇,扩大能源产业规模和影响力。二是研究房地产投资新渠道,基于现有的“自建+合作+基金”开发模式,努力研究自己发起设立基金并成为GP管理人,探索多角度的盈利模式。三是尝试进行多元化投资和产业培育,寻求包括养老、环保等新兴朝阳产业的投资机会,拓展公司产业布局。

3、强化内部基础管理

深化对标找差:基于公司在前期对标找差工作中所取得的成效,将在2020年继续提升和推广对标找差至更多的分子公司,以推动公司思想水平、经营水平、管理水平和盈利水平再上新台阶。

强化内部管控:促使管控工作要更贴近企业生产经营实际和市场要求,更加注重关键节点、过程跟踪,更加强调整改落实、形成闭环和PDCA的良性循环,抓好方向把控、产业运营、风险防控,通过管理实现增利。

提升财务实效:以提升业务能力为要求、提供决策支持为目标,加强资金统筹管理、涉税业务管理、信息系统升级、人才队伍储备,为公司基础工作、重点项目、投资拓展的顺利推进提供有力的财务支撑和保障。

加强队伍建设:积极推动后备干部的选拔和培养,激发各级干部推进改革、推动发展的强大动力,形成与公司产业拓展、项目挖掘相匹配的人才队伍管理体系,构建专业、忠诚、高效的人才梯队,满足公司多元化发展的需求。

(四)可能面临的风险

1、经营风险,近些年随着互联网+背景下网络约车平台和专车服务的兴起,以及消费者对高品质出行服务需求的日益加大,传统出租车行业依靠“特许经营”、“牌照垄断”牟取利益的体制受到强烈冲击。

除了滴滴出行、曹操专车等网约车外,美团打车于2017年2月选择南京作为其测试运营的首站,T3出行也已于2019年7月起迅速扩张营运,同时,加上更多不规范经营的“非法网约车”,南京区域的传统巡游车经营更是遭受重创。驾驶员紧缺的情况仍是最大的困难,要彻底扭转下滑趋势并实现盈利需要较长的周期。

汽服和旅游等产业处于完全市场竞争状态,市场集中度高且较为分散,竞争日趋激烈,虽然创造了较高的应收,但利润率却一直偏低。

2、政策风险,公司与金智科技联营的能网公司所从事的分布式光伏等业务深受“光伏5.31新政”影响,原先跟进的项目因无法满足既定的投资回报率要求而只能放弃。虽然国家发改委、能源局于2019年4月28日和5月30日分别发布了《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》和《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》等相关政策性文件,但所涉及的补贴竞价细则并未相应出台,业界预计即使获得补贴,金额也会比较低而几乎可以忽略。

3、行业风险,城市燃气行业需求稳定、盈利稳定、波动小、风险小和自然垄断性等特点,与公司“公用”的发展战略相吻合,但经过前期的跑马圈地后,中国燃气、华润燃气、中石油昆仑等燃气企业几乎抢占了全国大中城市的燃气垄断经营权。对于有意并购方式进入地方性城市燃气企业而言,不仅需要承受高转让价格的资金要求,自身还需具备专业营运团队和较高的技术等资质或条件,同时,如不能从上游供气企业获得充足的气源配给,则城市燃气行业新进入者的投资计划将受到极大制约。

4、财务风险,房地产行业是资金密集型行业,现金流是公司稳定发展的重中之重,在目前市场整体融资环境依然保持收紧的态势下,对于房地产开发所需巨额周转资金,仍然受到银监会等各方面的监控和限制,公司需严守“底线+红线”思维,强资金管理,合理运用融资方式,有效降低财务杠杆风险,保障公司资金链安全,防范各类财务风险。